風險市場在美國CPI公布前找到支撐

• 美股在轻微催化剂的推动下向上突破
• 在消费物价指数和高风险事件周之前，美元窄幅波动
• 据说日本央行认为没有必要在 12 月结束负利率
• 黄金延续每日跌势，跌幅超过 1%，逼近 1980 美元

外匯：美元在DXY上微弱上漲，略高於104。價格行為跟蹤國債收益率，在10年期拍賣後在當天晚些時候回落。12月在歷史上是美元的季節性疲弱月份。

外汇市场：美元（USD）在DXY上微幅上涨，略高于104。价格走势跟踪国债收益率，在10年期拍卖后在当天晚些时候回落。12月通常是美元的季节性疲软月份。

欧元（EUR）交投在1.0764的支撑和100日简单移动平均线（SMA）在1.0756附近。10月份涨势的中点位于1.0732。焦点集中在周四的欧洲央行（ECB）会议上，欧元区的情绪低迷，经济逐渐陷入衰退。

英镑（GBP）在1.26以下打印出一根内部日线。周四的英国央行会议预计将继续保持较长时间的高利率偏好。夏季下行趋势的50%水平位于1.2589。

美元/日元（USD/JPY）是表现最差的货币对，有报道称日本央行（BoJ）认为在下周的会议上没有急于改变负利率政策的必要性。市场已经定价了约20%的政策微调机会。价格回到了146.14的小幅长期斐波纳契水平。

澳元（AUD）形成一根十字星蜡烛，表示市场存在一些犹豫。200日简单移动平均线位于0.6574。中国公布的CPI数据较弱，成为周末市场关注的焦点。

股市：尽管科技巨头股表现疲软，美国股市连续第三天上涨。标普500指数上涨0.39%，收于4622点。科技主导的纳斯达克100指数涨幅0.85%，收于16221点。道琼斯指数上涨0.43%，收于36404点。华尔街创下2023年的新收盘高点，国债收益率当天触及低点。除了英伟达之外，半导体股出现明显上涨。

亚洲期货市场呈现绿色。亚太地区股市在非农就业数据表现良好但中国通货紧缩加剧后交投混乱。日经225指数上涨，市场猜测日本央行下周将保持利率和政策不变。据说最近的宇田知事评论被曲解了。

黄金价格回落至2000美元以下，熊市势头加强。有关更多评论，请参见下文。

前瞻 – 美國CPI和英國就業數據

11月的美國通貨膨脹數據可能顯示通縮趨勢仍在繼續。頭條數據預計同比下降0.1％至3.1％，月度數據上升0.1％。年度核心通貨膨脹率，剔除食品和能源成本，預計將保持在4％，月度上升至0.3％。這發生在一年中的最後一次FOMC會議的前一天。更強勁的數據將抑製降息的預期。 25個基點的三月份降息的可能性超過45％，較之前的非農就業報告公布前的60％有所下降。

英國薪資增長對英國央行周四決定利率將至關重要。幾個月前，薪資增長創下紀錄高點，但現在正在減緩。由於勞動力市場的強勁，服務業通貨膨脹一直保持在較高水平且難以改變。如果數據低於預期，明年的利率削減可能會增加，盡管英國央行仍被視為相對比美聯儲和歐洲央行更為鷹派。

每日圖表 – 黃金從歷史高點暴跌

黃金在上周一創下2048美元的歷史高點後經歷了一周的波動。這種貴金屬在亞洲交易時升至更高水平，但此後下跌了超過7.5％。實際利率，實際上是持有這種無息金屬的機會成本，上升。美元找到了買盤，而由於以色列 – 哈馬斯沖突的升級變得更為遙遠，地緣政治風險減弱。

美國通貨膨脹報告和美聯儲會議可能決定美元和國債收益率未來幾周的走勢。 50日簡單移動平均線位於1966美元，是初步支撐，而200日簡單移動平均線位於1952美元。近期阻力位於2000/4美元。