美元分析：美元/日元、英鎊/美元和黃金是值得關註的FOMC交易之一

• 美元分析：對於今天的FOMC利率決定，有何期望？
• 別忘了本周還有其他央行會議：英格蘭銀行、歐洲央行和瑞士國家銀行
• 鷹派的美聯儲讓GBP/USD受到關註，而鴿派的美聯儲可能有利於JPY/USD、黃金和白銀在年度最後一次FOMC政策決定之前，沒有人預計美聯儲會進一步收緊政策。市場對2024年降息125個基點的定價將在今天受到考驗，鑒於美聯儲對事物采取謹慎態度，鮑威爾等人在今天的會議上有很大可能會對這些預期進行反擊。然而，市場是否會相信美聯儲是另一個問題。如果美聯儲相當鷹派，那麽GBP/USD可能成為關註的對象，考慮到今天英國的經濟數據較為疲軟。然而，如果美聯儲不那麽鷹派，那麽USD/JPY可能會下滑，黃金和白銀可能會反彈。
  

  今天FOMC利率決定有何期望？

  人們將主要關註FOMC的工作人員預測、點陣圖以及鮑威爾的新聞發布會。美聯儲認為，貨幣政策現在已經足夠收緊，能夠在未來幾個月可持續地將通脹降至2%的目標。因此，我懷疑我們將聽到有關進一步收緊的強烈信息。周二發布的通脹數據略強，但走勢正確。就業市場也在冷卻，盡管考慮到貨幣政策的收緊程度，就業狀況相當不錯。

  在這種背景下，我懷疑FOMC官員將在點陣圖中表示2024年將降息幾次，有效地抵製市場對降息約125個基點的預期。美聯儲的決策者在歷史上一直跟不上市場並且比市場定價更加謹慎。

  FOMC對2024年第三季度的預測估計，利率可能在2024年升至5.1%，這將需要明年進行兩次25個基點的降息。如果他們堅持到2024年9月的預測，這將是一個鷹派的驚喜，可能導致美元急劇上漲。然而，如果接近市場定價，那麽美元可能會表現出更為溫和的上漲反應，如果有的話，甚至可能在會議結束時下跌。看看FOMC是否會對2024年的通脹預期進行急劇的變化也是很有趣的。

  別忘了本周還有其他央行會議

  一旦美聯儲解決了問題，焦點將轉向英格蘭銀行、歐洲央行和瑞士國家銀行。這三家歐洲的主要央行預計也將在周四保持政策不變。英格蘭銀行表示將長期保持當前利率，但考慮到經濟疲軟，我們可能會看到他們的語氣發生變化。今天早些時候我們看到的月度GDP下降0.3%，建築產出下降0.5%，比預期的要大，這表明英格蘭銀行的緊縮政策正在扼殺經濟。與此同時，歐洲央行也被視為保

   

  美元分析：美元/日元、英镑/美元和黄金是值得关注的FOMC交易之一

來源：TradingView.com

如果美聯儲的鷹派程度超出預期，那麽將美元與經濟數據疲軟或央行預計更快轉為鴿派的貨幣進行搭配是合理的。在這方面，英格蘭銀行和英鎊是考慮的對象。GBP/USD已經顯示出在1.2600阻力區域可能發生熊市逆轉的跡象，但迄今關鍵支撐位在1.2500附近堅挺，那裏也有200日均線。然而，對降息的強烈反對可能會導致英鎊/美元突破1.25關口。

另一方面，如果美聯儲更符合市場預期，那麽我們可能會看到美元貶值，債券上漲，導致收益率下降。在這種情況下，尋找黃金、白銀和JPY（即做空USDJPY或GBP/JPY）交易的多頭設置將更有意義。

值得指出的是，自上周五的就業報告以來，市場已經削減了對美聯儲鴿派傾向的高預期。因此，即使美聯儲的鷹派程度超出預期，美元的上漲潛力可能也會受到限製。